Você está levantando fundos de startups de anjos e quer aumentar suas chances? Se SIM, aqui está exatamente como os investidores anjos trabalham e fazem escolhas de investimento.
O que é um investidor anjo?
Os investidores-anjo são indivíduos ricos que procuram empresas iniciantes viáveis e potencialmente lucrativas para investir em troca de recompensas financeiras ou não financeiras.
Você pode pensar em um investidor anjo como um credor informal. Bancos e outras instituições financeiras são credores formais. Eles lhe emprestam dinheiro para começar e expandir seus negócios em troca de um interesse pré-acordado. A coisa mais importante com a qual a instituição financeira está preocupada é se você pode pagar os juros e, se não puder, o banco tomará algumas medidas legais para recuperar seus fundos - provavelmente tomar posse de sua garantia e garantia. outras medidas legalmente aceitáveis.
Mas um investidor anjo está assumindo um risco muito maior, investindo em seu negócio em um nível pessoal. Um investidor anjo procura um negócio que tenha o potencial de fazer bem no futuro e forneça os fundos necessários para montar ou expandir o negócio. O investidor anjo esperará ter ações no negócio ou esperar receber seu capital com algum tipo de interesse no futuro.
No entanto, o investidor anjo não recebe nenhum tipo de garantia do negócio e, se acontecer que o negócio falhe, o investidor anjo terá que arcar com a perda.
Diferença entre um investidor anjo e um capitalista de risco
Não é incomum que as pessoas confundam ser um investidor anjo com um capitalista de risco, porque suas funções são quase semelhantes - ambos fornecem financiamento de negócios.
No entanto, um investidor anjo é diferente de um capitalista de risco, no sentido de que os capitalistas de risco são um grupo de investidores que reúne seus recursos para investir em negócios. Eles não necessariamente fornecem financiamento inicial; eles podem investir em qualquer tipo de negócio, seja ele existente ou iniciante, desde que o considerem potencialmente lucrativo.
Os capitalistas de risco também não investem privada ou pessoalmente, como os investidores-anjo. Quando os capitalistas de risco se unem, eles montam uma corporação com a qual investem em negócios com alto potencial. Os capitalistas de risco tornam-se parceiros limitados no negócio, enquanto os gerentes da empresa que realizam as tarefas diárias envolvidas no negócio são conhecidos como parceiros gerais.
Os investidores-anjo também podem estar envolvidos na administração dos negócios ou podem atuar como consultores nos negócios que eles ajudam a financiar. Como mencionei anteriormente, o investidor anjo investe em um nível pessoal e contribui com qualquer outra coisa em que possa contribuir além do dinheiro para garantir que o negócio seja bem-sucedido.
O que é preciso para ser um investidor anjo?
Os investidores-anjo devem cumprir os padrões da Securities Exchange Commission (SEC) para investidores credenciados, que estipulam que para ser considerado um investidor anjo, é preciso ter um patrimônio líquido mínimo de US $ 1 milhão e uma renda anual não inferior a US $ 200.000.
Os investidores anjos usam seu próprio dinheiro, ao contrário dos capitalistas de risco, e se o negócio falhar em seus estágios iniciais, o investidor perderá completamente seu dinheiro.
Quão fácil é encontrar um investidor anjo?
No entanto, esses investidores anjos podem ser difíceis de encontrar, e mesmo depois de encontrá-los, convencê-los a investir em uma start-up pode ser tão difícil por causa do risco inerente às startups.
Por exemplo, novos negócios não têm vendas, o fundador do negócio pode ter apenas um conhecimento muito pequeno sobre o que a administração implica, e o plano de negócios pode ser baseado em apenas um mero protótipo ou conceito. Ainda assim, mesmo com a tremenda incerteza, os investidores-anjo ainda vão em frente para dar muito dinheiro a novos negócios que não são testados nem confiados na esperança de que venham a valer a pena.
Investimento anjo é geralmente associado com o Vale do Silício, mas a verdade é que os investidores anjo estão ativos em todo os Estados Unidos. O relatório Halo reuniu que cerca de 20 por cento deles estavam na Califórnia. De fato, somente nos Estados Unidos, os investidores-anjo investiram um total de US $ 24, 1 bilhões no ano de 2015.
Cerca de 73, 4 mil empresas puderam se beneficiar desses investimentos, especialmente aquelas em seus estágios iniciais. Os investidores anjos não estão limitados apenas aos Estados Unidos. Eles existem em outros países como a Irlanda, Colômbia, World et al.
Como funcionam os investidores anjo
Se um investidor anjo concordar em investir em seu negócio, espera-se que ele lhe dê um cheque pelo valor que você concordou com ele. Dependendo do acordo que você tenha com seu investidor, ele pode fornecer a você um investimento único ou uma injeção contínua de dinheiro para apoiar e transportar a empresa até o difícil estágio inicial.
A quantia que o anjo investe pode variar entre alguns milhares de dólares e alguns milhões. O dinheiro que ele investe pode vir na forma de um empréstimo ou propriedade parcial do negócio, digamos, 10%. Se ele possui uma parte do negócio, isso significa que ele terá um corte de lucros futuros.
O objetivo final do investidor é vender sua parte em alguns anos para um lucro considerável. No caso de falha do negócio, o empreendedor não terá que devolver o dinheiro que foi investido no negócio como um empréstimo normal. Devido ao fato de que os investidores anjo investem majoritariamente em empresas novas e não comprovadas, as falhas de negócios não são incomuns, resultando em uma perda total por parte do investidor. No entanto, quando funciona bem, os retornos podem ser espetaculares.
Com empresas já estabelecidas, determinar se investir ou não nelas pode ser bastante simples. Empresas estabelecidas produzem vendas, obtêm lucro e também o fluxo de caixa pode ser usado para inferir quão valiosa é a empresa.
No entanto, esses índices não estão disponíveis para startups e novos negócios e, como tal, investidores-anjo têm que se esforçar muito mais para determinar se um investimento vale o seu tempo. Seu objetivo é obter ganhos suficientes de empresas bem sucedidas que anulem a perda das menos bem-sucedidas ou mal-sucedidas.
Aqui estão algumas considerações importantes que um investidor anjo pode usar ao tentar investir em um novo negócio.
Como os investidores anjos fazem escolhas de investimento
- Um jogo de mudança de tecnologia ou serviço
Este poderia ser um produto ou serviço que traz algo novo, inovador e inovador para a mesa. A maioria dos investidores anjos não está apenas procurando por uma mudança de design marginal, mas está fora por algo que é muito mais inteligente e mais barato. Investidores anjo são conhecidos por buscar vantagens competitivas no mercado. Eles querem que seus investimentos sejam capazes de gerar vendas e lucros antes que os concorrentes possam entrar no mercado com algo semelhante.
2. Equipe de gerenciamento
Esse é um dos parâmetros mais importantes que informam a escolha de um investidor de investir em um negócio ou repassá-lo. A equipe são as pessoas que farão a ideia ver a luz do dia. As pessoas por trás de um produto ou serviço são tão ou mais importantes do que o próprio produto em termos de alcançar o sucesso.
Uma equipe incompetente pode acabar arruinando o melhor dos produtos e uma excelente equipe pode fazer um produto medíocre ter sucesso. Os investidores procuram uma equipe que tenha habilidades como experiência sólida para a tarefa, entusiasmados, cheios de energia, dispostos a ouvir e aprender, entre outros.
3. Um grande mercado
Nenhum investidor quer investir em um produto que agrada a um público muito pequeno, a maioria procura conquistar o país ou mesmo o mundo com seu investimento. Um negócio que mostra a capacidade de atingir um grande mercado é muito importante para atrair a atenção dos investidores anjos. Em outros, para obter grandes retornos de investimentos, os investidores-anjos geralmente querem ter certeza de que os negócios em que investem tenham uma chance de aumentar as vendas em milhões de dólares.
Os investidores-anjo esperam que os planos de negócios incluam uma análise concreta do tamanho do mercado. Esta análise deve ser recolhida através de uma pesquisa cuidadosa e não apenas de boatos e conjecturas.
4. Escalabilidade forte: isso significa que a empresa pode crescer rapidamente em receita enquanto ainda consegue manter as despesas no mínimo mínimo, resultando em uma margem de lucro saudável. Algumas empresas são facilmente escaláveis, enquanto outras não são.
Considere uma startup que pretenda entrar na fabricação de canetas esferográficas. As canetas podem ser produzidas a um baixo custo e, como tal, é um negócio escalável quando comparado a uma empresa que requer muita personalização ou tempo especializado em instalação ou consulta.
5. Saída e avaliação: cada saída potencial vem com um retorno que será baseado em uma combinação de alguns fatores, como quanto você investiu, a avaliação pré-money, quanto das ações que o investidor detém e o preço de compra da aquisição. Nesse sentido, um investidor anjo deve ter uma ideia de quanto a empresa pode ser vendida e se rodadas de investimento adicionais irão diluir sua porcentagem de propriedade.
6. Avaliação e risco: não importa como você olhe para ele, startups e empresas são atormentadas com muitos riscos e incertezas. Quando os investidores-anjo se encontram e interagem com os proprietários do negócio, ou lêem seu plano de negócios, eles gostariam de saber em detalhes o que a empresa conseguiu realizar até agora e o que ainda precisa ser feito com recursos adicionais. Eles precisam fornecer respostas para certas perguntas como;
- Poderiam surgir problemas legais ou regulamentares mais tarde?
- Este produto está maduro o suficiente para o mercado agora ou será melhor implementá-lo no futuro?
- Existe uma eventual saída do investimento e uma chance de ver um retorno?
A metodologia usada por vários investidores anjos para medir o risco inerente a um negócio e, portanto, fazer uma escolha de investimento, varia de pessoa para pessoa. Alguns indivíduos são capazes de tolerar um empreendimento de risco mais alto se houver muito lucro envolvido, enquanto outras pessoas querem algo mais seguro. No final, no entanto, os investidores-anjo tentam reduzir os riscos e, ao mesmo tempo, garantir que o investimento que investem rende o máximo possível de retornos.
Como os investidores anjos ganham dinheiro
Os investidores Angel procuram empresas com potencial para um bom desempenho dentro de um período de tempo preferido. Eles ganham dinheiro de diversas maneiras, como:
- Vender o Startup : os investidores Angel podem investir em uma startup e, em seguida, quando o negócio começa a prosperar e obter lucro, eles podem vender o negócio para outros investidores e receber dinheiro, ações ou uma combinação de ambos em troca. Cada investidor anjo (se houver mais de um) receberá dinheiro ou ações de acordo com o que investiu no negócio.
- Vender as Ações : Um investidor anjo também pode escolher sacar vendendo suas próprias ações na empresa para outro investidor em troca de dinheiro. Tais ações privadas podem ser vendidas através de um corretor privado ou através de plataformas online como SecondMarket, Sharespost e Equityzen.
- Vá em público : os investidores também podem decidir tornar o negócio público e vender algumas das ações do negócio no mercado de bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a NASDAQ e outros mercados acionários globais.
- Receber Dividendos : Um investidor anjo pode decidir que quer permanecer como parte do negócio por um tempo muito longo, e então optar por receber dividendos dos lucros do negócio.