A dívida não é necessariamente uma coisa ruim, mesmo que tendamos a ver isso como tal. Ter alguma dívida pode realmente ser bastante saudável desde que você esteja no controle de suas finanças e é capaz de pagá-lo dentro de um período de tempo razoável.
Na verdade, incorrer em dívidas às vezes pode ser inevitável, especialmente quando você precisa expandir seus negócios ou implementar novas estratégias que exigem mais recursos do que você pode pagar. Sempre que você pede dinheiro emprestado a um banco, empresa de cartão de crédito ou até mesmo a um amigo ou parente, você assume uma dívida.
Se você for capaz de administrá-lo com sabedoria e pagar de volta a tempo, ele melhorará seu histórico de crédito e você poderá comprar e investir em outras coisas importantes, como uma casa, que talvez não tivesse condições de pagar. E mais importante, ser capaz de tomar conta de suas dívidas e pagar de volta a tempo lhe dará descanso de espírito.
As coisas vão ficar bem desde que você possa manter seus débitos ao mínimo possível e pagá-los de volta a tempo. Mas quando você começa a enfrentar dificuldades com o pagamento de volta e seu negócio começa a submergir em um pool de dívidas, isso é desastre.
Na maioria das vezes, os empresários não sabem que estão em sérios apuros até que suas dívidas se tornem tão grandes que dificilmente possam superá-los. No entanto, quanto mais cedo o problema for detectado, mais fácil será resolvê-lo de uma vez por todas. Assim, se o seu negócio vai à falência devido a muita dívida ou sobreviver à situação depende em grande parte da sua capacidade de saber quando suas dívidas de negócios estão começando a ficar fora de mão.
Quanto a dívida da empresa é muito para o seu negócio?
Não há uma resposta única para essa questão porque a resposta varia de acordo com os negócios e a indústria. No entanto, você pode facilmente dizer quando sua dívida de negócios está ficando muito pela primeira vez descobrir quanta dívida você pode dar ao luxo de assumir. Uma vez que você sabe o seu limite, então qualquer coisa que vá além disso é "demais". Para descobrir quanta dívida você pode assumir, você precisará calcular três métricas importantes:
1. Receita operacional / despesa financeira projetada
Isso também é conhecido como taxa de cobertura de juros. Ele simplesmente diz se você pode ou não cobrir seus pagamentos de juros. Se você não puder pagar juros, o banco pode ser forçado a aumentar suas reservas ou a anular o empréstimo. Ambos são ruins.
Receita operacional é receita menos todas as despesas, exceto juros e impostos. Se você conseguir acertar suas projeções, então um índice de cobertura de juros de 1, 0 seria aceitável. Mas os credores querem mais proteção porque geralmente são céticos. Então, você pode inclinar para 1, 2 a 1, 5.
Ter um índice de cobertura da dívida de 2 ou mais significa que sua receita operacional pode ser reduzida pela metade sem fazer com que os empréstimos entrem em default. Mas quando você cai abaixo de 1, as coisas podem começar a ficar difíceis. Em essência, sua dívida será muito maior quando você está dedicando uma fração maior de sua receita operacional a pagamentos de juros do que você pode pagar.
2. (Lucro líquido projetado + Depreciação) / Pagamento do principal
Sua taxa de cobertura de juros só revelará quanto você pode pagar em juros mensais. Mas essa proporção realmente revelará sua capacidade de pagar o principal. Como o índice de cobertura de juros, meta 1, 2 a 1, 5. Se o rácio cair abaixo de 1, 0 nos primeiros meses, os bancos podem estar dispostos a ajustar o seu calendário de pagamentos principal, fornecer-lhe negócios parece som em outros aspectos. Assim, sua dívida de negócios estará ficando muito se essa relação cair abaixo de 1.
3. (EBITDA projetado + pagamentos do arrendamento) / [pagamento de juros + arrendamento + (principal / (taxa de 1 imposto)]
Sem dúvida, essa fórmula parece assustadora, mas na verdade é destinada a proporcionar conforto. Ele combina os dois índices previamente discutidos, mas dá aos locadores ( locatários e empresas de locação de equipamentos ) um nível extra de clareza e segurança, destacando o impacto de todos os pagamentos do arrendamento. (Nos índices anteriores, os pagamentos do arrendamento são retirados dos numeradores.)
O EBITDA nesse índice significa “ lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização” . Você deve fotografar para uma proporção de 1, 25 se sua empresa é nova. Para uma empresa estabelecida, uma proporção de 1, 1 é boa.
Resumindo: quanto mais altas as proporções, melhor. Assim, quanto mais baixos forem os índices, mais provável será que seus negócios não consigam pagar sua dívida.