CAPÍTULO OITO: Parte B - Você está interessado em angariar fundos para sua startup, mas está dividido entre abordar um investidor anjo e um capitalista de risco? Se sim, aqui está uma comparação sobre as melhores fontes de financiamento para startups.
A grande maioria das startups de negócios precisa de financiamento externo. Concedido, um negócio pode começar confortavelmente com o capital economizado por seus fundadores ou de financiamento da família e amigos, mas se os fundadores de negócios têm crescimento e expansão em mente, eles devem necessariamente buscar financiamento externo.
As duas formas muito populares de financiamento das empresas são os investidores anjos e os capitalistas de risco. Por causa do papel que desempenham no financiamento das empresas, muitas pessoas equivocadamente equacionam investimento anjo com financiamento de capital de risco, mas a verdade é que elas não são as mesmas e desempenham papéis diferentes no financiamento das empresas.
O que é um investidor anjo?
Um investidor anjo é um indivíduo abastado que fornece capital para uma empresa iniciante, geralmente em troca de dívida conversível ou participação acionária. Investidores anjos são conhecidos por investir em empresas iniciantes que normalmente levam seus negócios de ideias para entidades em pé.
Os investidores-anjo estão focados em ajudar as startups a dar os primeiros passos, e às vezes são relações que têm grandes sacolas de dinheiro ... bem, vamos encarar, as relações são as primeiras pessoas que conhecem seus potenciais e podem ser facilmente convencidas a acreditar em suas ideias.
Os investidores anjos, que também são chamados de investidores informais, financiadores anjos, investidores privados, investidores iniciais ou business angels, fornecem condições mais favoráveis em comparação com outros credores, uma vez que geralmente investem no empreendedor que inicia o negócio e não na viabilidade do negócio.
Coisas para saber sobre investidores anjo
- Anjos são indivíduos (ou grupos de indivíduos que se juntam) para investir seu próprio dinheiro em um negócio.
- Os anjos geralmente investem menos dinheiro do que os capitalistas de risco, normalmente menos ou mais de um milhão.
- Os anjos são frequentemente empresários ou ex-empreendedores que experimentaram iniciar, administrar e desenvolver um negócio. Mais do que alguns são do tipo “milionário ao lado”, em vez de pessoas que exibem sua riqueza. Anjos também podem ser profissionais, como médicos ou advogados.
- O grau de envolvimento que os anjos esperam ter no seu negócio varia. Alguns podem querer estar ativamente envolvidos, enquanto outros preferem uma abordagem interativa.
- Os anjos querem ganhar dinheiro com seus investimentos e esperam uma alta taxa de retorno.
O que é um capitalista de risco?
Os investidores capitalistas de risco são empresas ou empresas que juntam dinheiro de grupos de investidores em um fundo combinado para investir em negócios emergentes. Sua principal meta de negócios é obter o maior retorno financeiro possível vendendo a empresa em que investiram, talvez por meio de fusões e aquisições ou realizando uma oferta pública inicial (IPO).
Coisas para saber sobre capitalistas de risco
- Os capitalistas de risco são investidores institucionais. Eles gerenciam o dinheiro de outras pessoas e o utilizam para investir em empreendimentos comerciais. VCs são responsáveis para os clientes cujo dinheiro eles estão gerenciando.
- Por estarem lidando com dinheiro de muitos investidores, os VCs geralmente fazem investimentos maiores que os anjos. Se você está procurando por US $ 3 milhões ou mais, obter esse valor até mesmo de um grupo de anjos será mais difícil do que conseguir de um VC.
- VCs estão em uma posição melhor para fornecer várias rodadas de financiamento à medida que sua empresa cresce. Se você sabe que precisará de mais de uma rodada, criar relacionamentos com VCs pode ser muito valioso.
- VCs quase sempre querem colocar sua própria equipe de gestão no lugar, e você terá que desistir de um maior grau de controle do que você poderia ter que com um investidor anjo.
- Em geral, os VCs pensam mais do que os anjos e preferem trabalhar com empresas potencialmente grandes.
- Os capitalistas de risco adoram ver os fatos. Se você tem experiência prévia com empresas semelhantes, se você tem uma equipe de gerenciamento experiente, se os seus números se somam, então é mais provável que você obtenha financiamento de VC.
Embora ambos sejam semelhantes, na medida em que manterão o capital privado de ter feito investimentos diretamente em empresas privadas, existem certas diferenças entre investidores anjos e capitalistas de risco. Você precisa entender essas diferenças para descobrir qual é a melhor opção para o seu negócio. Aqui estão as principais diferenças entre investidores-anjos e capitalistas de risco:
Angel Investors Vs Capitalistas de Risco - Qual é a Diferença
- Os investidores anjos investem principalmente como indivíduos, enquanto os capitalistas de risco são empresas estruturadas compostas por vários investidores individuais.
- Os investidores-anjo investem seu próprio dinheiro em negócios, mas os capitalistas de risco investem dinheiro contribuído por vários investidores.
- Por serem indivíduos, os investidores anjos geralmente não podem ou não querem financiar negócios que exigem fundos acima de US $ 250.000. Os capitalistas de risco, por outro lado, podem financiar empresas que exigem milhões de dólares, uma vez que estão mantendo fundos de várias pessoas.
- Além dos fundos investidos, os investidores-anjos geralmente contribuem com experiência pessoal e contatos relevantes para o crescimento dos negócios nos quais investem. Alguns capitalistas de risco não vão tão longe.
- Os investidores anjos podem estar dispostos a “ ceder ” seu negócio se não tiverem nada relevante, além do capital para contribuir. Mas os capitalistas de risco sempre precisarão de assentos no conselho e termos complexos de negócios, incluindo a capacidade de controlar o financiamento subsequente.
- Os investidores-anjos geralmente exigem um ROI muito alto, porque assumem riscos muito altos investindo em novos negócios que podem se tornar um tanque. Os capitalistas de risco geralmente contribuem para negócios já em crescimento com risco reduzido de falha, de modo que não exigem um ROI muito alto.
- Os investidores anjos tendem a acreditar no empreendedor e a investir neles como pessoa. Os capitalistas de risco, por serem menos emocionais e mais envolvidos, avaliam principalmente ofertas e fazem ofertas.
- Os investidores anjos permitem flexibilidade na estruturação de negócios e decisões financeiras; capitalistas de risco são rígidos.
- Empresas de fundos de investidores-anjos por motivos além de ganhos financeiros ( como responsabilidade social e envolvimento da comunidade ). Um capitalista de risco é obrigado a maximizar os retornos dos investidores e superar os outros capitalistas de risco; a fim de atrair ainda mais investidores.
- Os anjos tendem a evitar os investimentos de acompanhamento com medo de perder mais dinheiro caso a empresa falhe. Os capitalistas de risco, por outro lado, geralmente investem fundos adicionais em etapas posteriores para ajudar no crescimento.
- Os investidores anjos são encontrados em praticamente todas as indústrias e possuem portfólios diversificados. Os capitalistas de risco estão envolvidos em setores limitados ( principalmente tecnologia ) e têm portfólios limitados.
- Ajudar com a captação de recursos futura: Como investidores profissionais em tempo integral com recursos e rede de toda a empresa por trás deles, os capitalistas de risco são incrivelmente para captação de recursos futuros. Os negócios de um capital de risco são construídos em conexões para que eles possam ver um negócio no futuro, tanto em dinheiro como de outra forma.
- Estágio de Investimento: Investidores Angel normalmente investem em negócios anteriores aos Capitalistas de Risco. Os investidores anjos financiam mais comumente o último estágio de desenvolvimento técnico e entrada antecipada no mercado. Os capitalistas de risco, então, entrarão com seu enorme investimento para levar a empresa a um crescimento muito rápido. VCs ajudarão uma empresa a crescer até que estejam prontos para ir a público ou serem adquiridos, de modo que os dólares que eles investirem serão cada vez maiores e maiores à medida que as rodadas progridem.
Angel Investors Vs Capitalistas de Risco - Qual é o melhor para Startups?
Tendo notado as características entre investidores anjos e capitalistas de risco, agora é hora de decidir qual é o método de financiamento perfeito para um negócio de startups. Uma empresa iniciante é uma empresa recém-emergente e de rápido crescimento que visa atender a uma necessidade de mercado, desenvolvendo um modelo de negócios viável em torno de um produto, serviço, processo ou plataforma inovadores.
Antes que uma empresa iniciante possa crescer ainda mais, precisaria de financiamento para resolver alguns problemas iniciais, e de nossa pesquisa até agora, os investidores-anjo são os parceiros de investimento certos neste estágio do negócio. Isso ocorre porque os anjos estão procurando investir em startups e empresas em estágio inicial que estão apenas começando.
Além disso, um relacionamento com um investidor anjo não é apenas uma relação de negócios para ganhos financeiros, já que os investidores anjos emprestam suas habilidades de especialização em negócios, orientação e gerenciamento à empresa para salvaguardar sua posição patrimonial. É fato que muitas empresas iniciantes estão apenas começando e não foram capazes de pensar completamente em todos os aspectos da construção de um negócio, então essa seria uma ótima oportunidade para que um profissional lhes fornecesse esse conselho e direção tão necessários. .
Novamente, embora os investidores-anjos possam não ser capazes de desembolsar milhões de dólares para as empresas, eles oferecem aos donos de empresas uma quantidade maior de financiamento do que a que está disponível através de amigos ou familiares. Os anjos também são ótimos para startups porque fornecem acesso a financiamento rápido, especialmente para startups que precisam de acesso a capital urgente.
Também deve ser mencionado aqui que os capitalistas de risco raramente apoiam startups, a menos que as circunstâncias envolvidas sejam únicas, como se os fundadores já fossem bem-sucedidos e bem conhecidos. Em vez disso, na maioria das vezes, eles investem em empresas emergentes que estão mais estabelecidas, enxergando-as em seus estágios de crescimento e em IPOs ou fusões. Assim, as startups são aconselhadas a se manter livres do financiamento de capital de risco, porque geralmente só estão disponíveis para as empresas em seus estágios posteriores de desenvolvimento.
Conclusão
Antes de buscar financiamento para o seu novo negócio, você deve consultar um consultor que seja bem versado nas complexidades do investimento anjo e financiamento de capital de risco para determinar qual curso de ação é mais adequado para o seu negócio.
Mas você tem que saber que os investidores, anjos e VCs, não investirão em nenhum negócio que seja apenas uma idéia, então, como empreendedor, você deve ter que lançar sua empresa com fundos de suas economias ou de familiares e amigos. Você precisa ter certeza de ter algo em mente antes de procurar financiamento adicional.
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